FORUM i BLOGI Inwestorów

Fakty i mity inwestowania w fundusze - spojrzenie praktyka oparte o fakty a nie wykresy marketingowe

Chciałbym Was zainteresować wybranymi tematami, które poruszam na blogu.

Ponieważ sprzedażą produktów iwnestycyjnych firma, którą prowadzę się nie zajmuje - a jej głównym zadaniem jest pomagać inwestorom podejmować skuteczne decyzje dotyczące właśnie rynku funduszy inwestycyjnych - mogę w bardzo krytyczny, ale oparty o fakty historyczne, sposób podchodzić do wszelkich "złotych zasad" inwestowania, którymi inwestujący w fundusze są karmieni od wielu lat.

Co jakiś czas chciałbym wstawić w tym temacie (aby nie otwierać nowych) link do ciekawszych (moim zdaniem) tekstów, z krótkim podsumowaniem i zaproszeniem do dyskusji (tutaj lub na blogu).

To co staram się uświadomić, to fakt, że wszelkiego rodzaju zasady uśredniania, zarabiania na spadkach, długoterminowego inwestowania w f. akcji (np. na 10 lat), dywersyfikacji, portfeli modelowych dają "spokojnie zarabiać" lepiej niż lokata - nie działają w praktyce a w teorii działają tylko dlatego, że zostały dobrane odpowiednie liczby.

Że pojęcia
-"inwestując agresywnie musisz pogodzić się z możliwością większej straty i dlatego musisz inwestować długoterminowo w funduszu akcyjnym"
- "aby ograniczyć ryzyko warto zastosować dywersyfikację"
- "aby inwestować skutecznie trzeba być ekspertem".
- tzw. "strata, która jest wirtualna"
- "gdy tracimy i nie dokonujemy konwersji chroni nas tarcza podatkowa"
- i na koniec [/i]"inwestor o profilu ostrożnym w zasadzie w fundusze akcji powinien inwestować w minimalnej częśc swojego portfela"[/i]...

...to także wykreowane mity, które mają przekonać inwestorów, że fundusze to jak dobra lokata - tylko taka na wiele lat - i nic nie robiąc można spokojnie zarabiać.

Osoby, które chcą oszczędzać i jednocześnie zarabiać na emeryturę, edukację dzieci często nie są ekspertami od rynków finansowych. I ekspertami być nie muszą aby skutecznie inwestować. Są ciekawsze sposoby na spędzanie wolnego czasu.

Niestety mity, które podałem powyżej powodują, że łatwo w nie uwierzyć. Szczególnie gdy są bardzo ładnie podane na wykresach, lub w oparciu o analizy o np. akurat przypadkiem najlepszy z kilkudziesięciu funduszy akcyjnych.

Dodając do tego częste błędy w obliczeniach (np. średniorocznej stopy zwrotu, błędnego liczenia wpływu inflacji
lub jej pomijania (tak jak pomijania wpływu podatku Belki)) mityczny milion w funduszach "robi się sam" i wiele osób przyjmuje bierną postawę w inwestowaniu.

Historia (nie tylko ostatnich 3 lat) pokazuje, że to tak nie działa. Jest całkiem inaczej. Tylko nieliczne osoby, które
słuchały tych rad dziś cieszą się obiecywanym "spokojnym 12% rocznie". Kto nie miał szczęścia - niestety czasem jest jeszcze "pod kreską". A nawet wtedy usłyszy, że nie ma się co martwić
bo przecież:
- była bessa i wszyscy tracili
- strata jest tylko wirtualna
- działa tarcza podatkowa
- inni stracili więcej (a my dzięki dywersyfikacji mniej)
itd.

Mity dobrze sprzedają.
Do tego inwestorzy podświadomie chcą usłyszeć, że to takie proste (tak naprawdę jest proste - ale na pewno nie na zasadzie Kup i Trzymaj). I słyszą - tak, to takie proste. Za 20 lat będzie milion.

Szczęśliwi są Ci, którzy trafili na firmy, które w inwestowaniu skutecznie pomagają. Ale mam wrażenie, że takich klientów jest mniejszość.

PS.
Adres bloga to: http://blog.opiekuninwestora.pl